TUhjnbcbe - 2025/7/21 16:27:00
1Z工程经济1Z资金时间价值的计算及应用1.利息式中，I——利息；F——目前债务人应付(或债权人应收)总金额，即还本付息总额；P——原借贷金额，常称为本金。2.利率式中，i——利率；It——单位时间内所得的利息额。3.单利计算式中，It——代表第t计息周期的利息额；P——代表本金；i单——计息周期单利利率。4.复利计算式中，i——计息周期复利利率；Ft-1——表示第（t－1）期末复利本利和。5.现值和终值的计算（1）终值（一次支付）（等额支付）（2）现值（一次支付）（等额支付）6.名义利率的计算名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m加所得的年利率。7.有效利率的计算（1）计息周期有效利率：（2）年有效利率(实际利率)：1Z技术方案经济效果评价8.投资收益率式中，R——投资收益率；A——技术方案年净收益额或年平均净收益额；I——技术方案投资。（1）总投资收益率式中，TI——技术方案总投资(包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金)；EBIT——技术方案运营期内正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润，年息税前利润＝年利润总额+计入年总成本费用的利息费用。（2）资本金净利润率式中，EC——技术方案资本金；NP——技术方案正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润，净利润＝利润总额一所得税。9.静态投资回收期式中，Pt——静态投资回收期；CI——技术方案现金流入量；CO——技术方案现金流出量；——技术方案第t年净现金流量。（1）当技术方案实施后各年的净收益(即净现金流量)均相同时，静态投资回收期的计算公式如下：式中I——技术方案总投资；A——技术方案每年的净收益，即。（2）当技术方案实施后各年的净收益不相同时，静态投资回收期的计算：式中，T——技术方案各年累计净现金流量首次为正或零的年数；——技术方案第(T-1)年累计净现金流量的绝对值；——技术方案第r年的净现金流量。10.财务净现值(FNPV)式中，FNPV——财务净现值；——第t年的净现金流量（应注意“＋”、“-”号）；ic——基准收益率；n——方案计算期。11.财务内部收益率12.偿债能力指标（1）利息备付率(ICR)式中：EBIT——税息前利润，利润总额与计入总成本费用的利息费用之和；PI——计入总成本费用的全部利息。（2）偿债备付率(DSCR)式中：EBITDA——企业息税前利润加折旧和摊销费；TAX——企业所得税；PD——应还本付息的金额，包括当期应还贷款本金额及计入总成本费用的全部利息。融资租赁费用可视同借款偿还；运营期内的短期借款本息也应纳入计算。