上海中京电子标签集成技术有限公司（以下简称“中京电子”）系持有基础设施项目的项目公司，上海安恬投资有限公司（以下简称“安恬投资”）在本基金成立时持有中京电子%股权。基础设施项目公司运营财务数据为上海中京电子标签集成技术有限公司和上海安恬投资有限公司的合并财务数据。
主要财务指标
本报告期及近三年的可供分配金额
上述金额仅供了解本基金期间运作情况，并不代表最终实际分配的收益情况。在符合有关基金分配条件的前提下，基金管理人将综合考虑基础设施项目公司经营情况和持续发展等因素调整可供分配金额的分配比例，并满足将不低于合并后基金年度可供分配金额的90%以现金形式分配给投资者的法定要求，实际分配情况届时以管理人公告为准。
本期可供分配金额计算过程
对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明报告期内，基础设施项目公司整体运营情况良好，项目截至年12月末的出租率为%，平均合同租金为5.35元/平/天。租赁业态分布主要为在线新经济49.52%、金融科技27.57%、集成电路13.58%、先进制造业5.80%、产业服务配套3.52%，租户基本保持稳定。
招募说明书披露的重要现金流提供方本报告期未发生变化，现场经营平稳，租约正常履行。
报告期内基础设施项目公司营业收入为22,,.38元，营业成本（包含折旧与摊销）为22,,.14元，EBITDA为17,,.10元，应收回款率为%。报告期内未发生安全生产事故和关于物业资产及租金收入的重大诉讼。
运营管理机构上海集挚咨询管理有限公司未发生重大变化。
基础设施项目公司于本报告期内完成了招募说明书披露的两个重要现金流提供方的续租工作。租户之一于本报告期内到期租赁面积.21平方米，已续租至年2月28日，并于年初持续开展聚焦于集成电路、金融后台、在线经济等产业的招商续租工作，其中3.11平方米已完成租赁，起租日为年3月1日，租期40个月。租户之二于本报告期内到期的部分已续租至年12月31日。
管理人已启动招募说明书披露的反向吸收合并相关工作，目前相关工作仍在进行中。
基础设施项目公司的营业收入分析基础设施项目公司名称:
上海中京电子标签集成技术有限公司
基础设施项目公司的营业成本及主要费用分析基础设施项目公司名称:
上海中京电子标签集成技术有限公司
其他成本主要为水电能源支出。物业管理支出较上一季度增长的主要原因为计提了物业人员的年度奖金，外包服务支出较上一季度增长的主要原因为生活垃圾清运的支出增加，工程维保支出较上一季度增长的主要原因为空调维保和工程改造支出的增加。
基础设施项目公司的财务业绩衡量指标分析基础设施项目公司名称:
上海中京电子标签集成技术有限公司
经营活动现金流归集、管理、使用情况
根据基础设施项目公司与基金管理人、监管银行签署的《资金监管协议》的约定，基础设施项目公司应将项目运营过程中收取的运营收入归集至监管账户；监管账户中资金对外支出需经基金管理人复核及监管银行的审查，监管银行监督并记录监管账户的资金划拨。
报告期基础设施项目收入归集总金额及对外支出总金额分别为30,,.52元和7,,.08元。
本基金本报告期末未持有债券投资。
本基金本报告期末未持有除基础设施资产支持证券之外的资产支持证券。
基金管理人自年6月7日起，管理华安张江光大园封闭式基础设施证券投资基金。
基金管理人（华安基金管理有限公司）：按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息））的0.1%年费率收取基金管理人的管理费。本报告期内计提的管理费为,.76元，截至报告期末尚未支付。
资产支持证券管理人（上海国泰君安证券资产管理有限公司）：按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息））的0.05%年费率收取资产支持证券管理人的管理费。本报告期内计提的管理费为,.84元，截至报告期末尚未支付。
托管人（招商银行股份有限公司）：按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息））的0.01%年费率收取托管费。本报告期内计提的托管费为37,.00元，截至报告期末尚未支付。
外部管理机构（上海集挚咨询管理有限公司）：按最近一期经审计年度报告中披露的基金净资产（产品成立日后至第一次披露年末经审计的基金净资产前为本基金募集资金金额（含募集期利息））的0.4%年费率收取管理费。本报告期内计提的固定管理费为1,,.77元，截至报告期末，本基金已根据相关协议支付外部管理机构管理费，合计1,,.11元。
在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。
在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。
（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。
（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
报告期内，本基金将%的基金资产投资于国君资管张江光大园资产支持专项计划，并持有其全部份额；基金通过基础设施资产支持证券和基础设施项目公司等载体取得基础设施项目张江光大园完全所有权。管理人建立和完善了基础设施项目的运营管理相关制度，并通过向基础设施项目公司委派法定代表人、执行董事、监事和财务负责人依法依规对基础设施项目实施管理。管理人委托上海集挚咨询管理有限公司为本基金基础设施项目及资产提供具体运营服务。
宏观经济方面，年前三季度，上海市地区生产总值30,.73亿元，同比增长9.8%；其中第三产业增加值22,.03亿元，同比增长8.7%，整体经济仍保持了复苏和增长态势。
产业分布方面，上海成熟核心型产业园区历经多年发展，产业集群已经形成，现有的将近40个特色产业园区主要聚焦七大领域，包括集成电路、生物医药、人工智能、航空航天、新材料、智能制造和在线新经济。核心产业园区是上海建设全球科创中心的主要承载区域，其中张江板块主要承载包括5G和集成电路、在线新经济、生物医药、航空航天和金融（后端办公室）等行业的租户。在未来，随着科技企业全球产业链的扩张趋势，科技新媒体包括芯片、5G等相关类型租户将会呈现较强租赁需求。运营表现方面，根据CBRE的相关报告，上海产业园区年全年净吸纳量为.4万平方米，继年以来首次突破百万。全年市场空置率累计下行3.4个百分点，产业发展和稳步活跃的租赁带动各版块租金水平有不同程度的上涨，涨幅创年以来的新高。
投资市场和大宗成交方面，根据戴德梁行相关统计，年全年上海大宗交易市场共录得亿成交，同比上升46%，交易活跃度大幅提升。年上海各类型物业资本化率与上半年相比有略微提升，园区研发办公为4.9%的水平。在新经济和消费升级的推动下，预计产业园区、物流仓储与长租公寓等将进一步成为投资者加快投资组合多样化的