我国自年起实现经常项目可兑换，但是对资本账户的开放仍然采取较为审慎的策略，严格限制资本账户的开放。
如今中国正在逐步开放资本项目，开放度的提升所带来的资本流动对我国经济的正面影响也逐步显现，它一方面缓解本国资本的不足，促进本国经济增长和就业，同时也有利于资源的合理配置，另一方面资本流动有利于国际收支的平衡。
但是，资本流动也会给一国的金融体系带来负面影响，大量国际资本频繁的出入会给一国的金融体系带来巨大的冲击，而商业银行作为金融市场的主体其面临的金融经济环境将会更加复杂，不确定性因素更大。
尤其是对于绝大数发展中国家来说，由于金融市场起步较晚，金融体制上存在一定缺陷，经营管理水平也不高，所以应对大量国际资本冲击的能力相对不足。
在我国，商业银行同样也是金融市场的主体，因此在面对资本冲击时银行的抗冲击能力和保持稳定性的能力至关重要，这对于稳定整个宏观经济环境起到关键作用，大量的资本流动给商业银行的经营带来无限挑战，考验银行的清偿能力和面对危机的问题处理能力。
大量资本突然流入和流出都会对该国的金融体系和宏观经济造成巨大冲击，可能引发银行危机，影响该国的经济形势。
直接影响效应
1.银行贷款形式
以银行贷款形式的资本进入一国商业银行后，会对该国商业银行产生以下三方面影响。第一，扩大商业银行的信贷规模，银行面临的信用风险增加。
当一国商行取得外币贷款时，若该国实行的是强制结售汇制度，则中央银行将用本国货币将商业银行所获得的外币买走，致使商业银行体系内本币资金规模上升，处于追逐高额收益的目的，商业银行将扩大自身贷款发放的数量；
若该国不实行强制结售汇制度，央行将不会购走外币，商业银行体系内增加的外币就会以外汇贷款的形式发放出去，导致外汇贷款供给量的增加。因此，无论如何，以银行贷款形式流入该国商业银行的国际资本都将导致商业银行体系信贷规模的增加。
由于贷款发放的增加，增大了银行面临的信用风险。
第二，加剧商业银行道德风险，外币贷款流入一国商业银行极大的增加了其可贷资金规模，在追求更高利益的驱动之下，商业银行会发放高风险贷款和从事高风险投资，因此难免会面对更多低信用贷款人，而这些贷款人的还款能力普遍较弱，将增大银行面临的风险，影响银行体系的稳定性。
第三，当发生大规模国际资本外流时，若该国商业银行无法及时得到资金补充，将会降低银行内部存款和准备金，银行的流动性会随之下降，甚至可能出现挤兑危机。
若一国商业银行管理制度不完善，并且尤其当银行资产负债期限错配时，资本的大量流入与流出必将导致银行流动性提升与下降交替出现，无形之中带来巨大的风险。
2.直接投资形式
直接投资是以长期投资、取得项目或企业的实际经营权为目的的资本流入。学术界普遍认为相对于间接投资和外币贷款来说，直接投资这种引资方式对发展中国家更有意义。
跨国公司为了达到开拓市场、提升其国际竞争力等目的而将资金、固定或其他资产投入一国，以此与国外子公司建立生产方面的联系，在这个过程中，跨国公司同时也为这些国家带来了先进科学的管理经验，提供了大量的劳动岗位，并与发展中国家上下游产业的公司建立了长期的联系，整体来看帮助了发展中国家迅速崛起，推动了经济的发展和升级。
以FDI形式的国际资本流入一国商业银行体系会对其稳定性产生三大方面的影响。
第一，FDI流入量的增加会扩大该国商业银行资产负债表中的外币存款规模。国外厂商在进行直接投资前都必须要将其所持有的外币存款兑换为本币存款，这就会扩大本国商业银行体系内的外币存款规模。
而本币存款规模将保持不变，因此FDI流入量的增加会极大的扩张一国商业银行体系资产负债表，提升其流动性并增强其稳定性。相反，若一国FDI流出量大幅增加，会极大压缩该国商业银行资产负债表，影响银行的正常经营，给商业银行体系稳定性带来巨大负面冲击。
第二，不易发生银行挤兑。由于FDI的主要投资对象是大型固定资产，因此，相对于证券投资和短期银行借贷可以在短时间内撤离来说，由于各方面条件的限制，FDI要在短时间内撤离较为困难，因此也相对而言不易受到其他资本撤出的影响，也就不会因“羊群效应”的发生而产生银行挤兑。
所以，一国FDI流入量的增加对该国商业银行体系稳定性具有促进作用；反之，则反之。
第三，FDI会对商业银行体系分散金融危机带来的风险产生帮助。当一国发生金融危机的时候，本国货币将面临巨大的贬值压力，在金融危机发生前以银行贷款形式流入一国商业银行的国际资本会极大增加该国商业银行的偿债成本负担。
而资本以FDI形式流入一国，其所流入资产的价格会随着市场的波动而调整，国外投资者来承担相应贬值损失，对本国商业银行体系的影响较小，有利于分散金融危机给本国商业银行体系带来的风险。
虽然从上述论述我们可以推断出FDI是长期的、稳定的、较为安全的国际资本流动，但是一旦当资本流入国的外部经济环境、产品需求发生长期根本性变化时，FDI的流向也会出现反转。
由于FDI的投资项目金额普遍较大，因此FDI的大规模撤出会极大减弱该地区外汇支付能力，使该地区商业银行面临流动性不足的风险，给该地区商业银行体系稳定性带来负面冲击。
3.证券投资形式
证券投资是指一国的投资者将资金投向于另一国的股票和债券，其目的不在于取得经营控制权，而在于取得利息或者价差收益。相对于直接投资而言，证券投资的特点在于期限短、可逆性强、投机性强等。
当资金流入国的经济处于上升阶段时，由于看好该国资本市场后续的发展，为寻求高额投资收益，证券投资会大规模的涌入该国资本市场，导致资金流入国的资产价格会被不断推高，造成资本市场虚假繁荣的假象，资产价格泡沫也开始逐步形成并慢慢扩大，无形之中对资金流入国的商业银行体系稳定性产生了一定的负面影响。
但这时候由于经济依旧处于上升的时间段，监管部门放松了对危机的预警，很难及时的揭露危机产生的根源，即使监管部门能发现并采取相关干预措施，也会因为市场高涨的投资情绪、调节工具具有时滞性等原因而导致干预措施无法有效发挥作用，进一步提升该国金融体系面临风险的可能性。
一旦资金流入国发生不利于投资的风险事件，这部分资金往往又是最为敏感和灵活的，它会迅速撤离资金流入国的金融市场，很容易引发雪崩效应，进一步扩大风险事件的影响范围，给流入国的经济基本面带来冲击，也会使得银行资产负债表缩水，银行的流动资金急剧减少，银行体系的流动性也随之降低，甚至会诱发金融危机。
年的亚洲金融危机迅速扩大的重要原因之一就是大量投机资本几乎同时的撤资行为引发的一系列连锁反应。
间接影响机制
1.货币供应量机制
无论资本以何种方式进入我国，当下我国依旧实行结售汇制度，这意味着央行需要与商业银行进行结汇，若商业银行将外汇出售给央行获取本币，会增大外汇占款，我国的基础货币也会增加，同时银行体系的准备金也会增加，通过货币乘数的放大作用，商业银行的信贷规模也会成倍增加。
国际资本大规模流入商业银行体系后，极大增强商业银行体系流动性，也扩大了货币供给，更多货币出于逐利的目的将会流入资本与房地产市场，极大的刺激了资本与房地产市场的需求，大大提升了资本市场和房地产市场的交易活跃程度，使得资产价格与房价均快速上涨。
资产价格与房价的上涨趋势释放出强大的套利信号，这会促使大规模国际资本流入我国资本市场与房地产市场进行投机套利。
依照上述过程，进一步增强商业银行体系流动性，极大缓解了银行体系面临的流动性短缺风险，形成一个循环，即国内资产价格的不断上涨吸引着国外资本的不断流入，而不断流入国内的国际资本又反过来不断促进国内资产价格的上涨，最终使国内资产价格达到一个较高的水平，产生一定程度的资产价格泡沫。
此时，若国内经济形势突然恶化或出现国外大幅加息等冲击，敏感的国际资本可能出现大规模外逃，这会导致两个不良后果
其一，国际资本的大规模流出会使外汇占款规模下降，从而基础货币的规模也会下降，通过货币乘数的作用，商业银行可贷资金供给也会成倍减少，这可能致使商业银行体系陷入流动性困境之中。
其二，国际资本大规模撤出一国房地产市场和资本市场会导致资产价格泡沫的破裂，资产价格的急剧下降，这会导致借款企业资产质量的急剧下降，企业的偿债能力大大减弱，使商业银行体系面临巨大的信贷风险。
2.利率机制
当流入一国的国际资本达到一定规模且渗透到国内经济体中时，势必会在一定程度上造成国内资产价格的上升。一方面，资产价格的上升又推动了市场对资金的需求，在货币供给相对稳定的情况下，货币需求的上升将带来利率上升的动力；
另一方面，当这种资产价格的上升达到监管部门监管介入的临界点时，货币政策就成为国家进行宏观调控的一项工具。为了控制资产价格上涨的态势，国家会采取收紧的货币政策，如加息的措施来加以调节市场的流动性，从而导致利率的上升。
而利率变动影响商业银行体系稳定性主要有如下两方面的表现：
其一，重新定价风险。该类风险源自银行内部各类金融产品具有不同期限，一旦利率出现波动，商业银行内各项资产与负债针对利率变化的价格调整幅度会有差异，这将使得银行内各项收益成本价值波动不一致。
一般而言，若利率上升，商业银行倾向于吸短贷长；而若利率下降，则商业银行更倾向于吸长贷短。由此看来，无论利率发生何种方向的变动，但凡商业银行内各项资产负债有期限错配的情况发生，则其各项资产负债价值也将存在不确定的情况。
其二，再投资风险。这种风险基本来源于商业银行内部的利率敏感性资产，由于该类资产对利率的变动十分敏感，一旦利率出现波动，该类资产价值就存在不确定性。
若利率升高，则利率敏感性资产其内在价值降低；而相反的，若利率降低，则利率敏感性资产其内在价值就会上涨。
从当下我国商业银行现状来分析，我国商业银行现阶段持有的大部分贷款其特点是利率低、时间长，一旦利率出现较大波动，将给商业银行体系带来巨大价值变动风险。
3.汇率机制
无论资本以直接投资、间接投资、银行贷款亦或是其他任何形式流入一国，也无论它是以保值增值，投机或其他为目的，都必须将外币兑为本币，因此，本外币在外汇市场上的大量兑换会通过影响外汇市场上本外币的供需而冲击本国汇率。
若本国货币供小于求，本币会升值而外币会贬值；若本币供大于求，本币会贬值而外币会升值。资本流动借助汇率这条间接途径对一国商业银行体系稳定性产生冲击包含以下两大角度：
其一，会增加商业银行体系面临的汇率风险，由于商业银行体系的外汇资产都是以国外货币计价的，因此，汇率的不确定性变动对商业银行外汇资产内在价值产生巨大影响，使银行体系暴露于高的市场风险当中；
其二，资本自由流动会进一步增加商业银行面临的市场风险，由于资本的逐利性，国际资本会通过该国商业银行体系进入外汇市场，而后利用利率来进行投机套利，这将会使该国的商业银行体系卷入投机交易中，被动的为投机者的投机套利交易承担风险。
若投机者成功套利，意味着在外汇市场上有大量的外国货币兑换成本国货币，即本币会发生贬值，而本币的贬值会进一步加大商业银行的外币债务，甚至可能引发货币危机，对该国商业银行体系稳定性产生巨大负面冲击。