TUhjnbcbe - 2025/3/29 18:05:00
首例，玩得“酷”想一笔勾销？包商银行开了不好的先例。全额减记，一分不还的，在全国绝无仅有，尚属首例，这样的“第一名”，包商银行却“愿意”当。近年来，商业银行发行二级资本债补充资本已经成为一个重要渠道，但因为发生“无法生存触发事件”而全额减记，一分不还的这尚属首例。包商银行没钱了，就这样一纸公告减记了。虽然吃相难看，但是确实又是符合资本管理规定的。65亿资本全部减记，投资人是不是有点被欺骗的感觉？欲哭无泪啊！根据《商业银行资本管理办法（试行）》等规定，央行、银保监会因认定包商银行已经发生“无法生存触发事件”，包商银行一纸公告，决定65亿二级资本全部减记。“减记”是啥意思？按照会计的行话，算是比较文明的说法，这是“坏账”，按照老百姓的说法，这是想当“老赖”，没有钱了，还不起了，就开始耍赖不给钱了。而且不给钱，还是有理有据的。年11月13日，包商银行根据人民银行和银保监会《关于认定包商银行发生无法生存触发事件的通知》发布公告《关于对年包商银行股份有限公司二级资本债本金予以全额减记及累积应付利息不再支付的公告》。说是公告，倒不如说是“赖账清单”。包商银行之前在年募集了65亿元二级资本债，因为现在“无法生存”，决定在减记执行日（11月13日）本金实施全额减记，尚未支付的累加应付利息5.86亿元（具体金额.13元）也不再支付。减记的金额确实不少，本金加利息超过了70亿。公开资料显示，包商银行二级债发行于年12月25日，规模65亿，票面竞标利率4.8%。债券为5+5年期固定利率债券，还规定了清偿顺序。清偿顺序在包商银行存款人和一般债权人之后，股权资本、其他一级资本工具和混合资本债券之前。包商银行发行的二级债是什么意思呢？银行的生存就是赚取利息差，通过揽储，然后放款，低利率揽储，高利率放款，利率差额一般在3倍左右，银行作为“中间商”，利用金融优势和高征信获得了不少利益。但是银行也不是说想借给人家多少就借多少，这是有规定的。包商银行想赚钱，必须借出去更多的钱，但是自己的硬实力有点不够，于是就发行二级债，找点钱充实“资本金”，然后通过放贷去赚取更多的利润。银行放债，自然是一呼百应，毕竟，在国人眼里，银行永远都不会缺钱，其发行的债，买主自然不少，没有点实力，投资者即使想买也不一定能买得到。在投资人眼里，买银行债，就好比买国库券一样保险，不过，这次在包商银行面前，这些投资者却栽了一个大跟头。谁也想不到，包商银行却做了“减记”这个不好的开头，而且是全额减记，一毛不拔了。一纸公告，就把众多投资人打发了，而且打发的还“理直气壮”。包商银行这次减记有什么依据吗？原来，包行在发行本次二级债的时候，就约定了减记条款，这也是符合我国银行资本有关规定的，既然是投资，投资人就要承担相应的风险。包商银行唱的是哪出戏？减记条款是这样约定的。在触发事件发生时，包商银行有权在无需获得债券持有人同意的情况下自触发事件发生日次日起不可撤销地对本期债券以及已发行其他一级资本工具的本金进行全额减记。市场不相信眼泪，减记触发条件竟然真的在包商银行身上发生了。年8月，因资不抵债，正式申请破产。这就意味着，拯救包商银行已经没什么作用了。现在包行已经处在“无法生存触发事件”中。自己都活不了，哪还能顾上二级债的投资者。别忘了，人家包行发行条款明明白白地写着清偿顺序，二级债是排不上号的。如果非要说能排号，排在最后，即使包行有点钱，也被前面的清偿者分享了。一年前，包商银行被央行和银保监会接管，一年后开始破产清算。但是按照包行的清偿顺序，包行对于个人存款百分百进行清偿。个人储户虽然遇到包行破产这么一件不开心的事，但是同时又是幸运的，没有上限赔偿50万元的限制，这也算是个人储户不幸中的万幸了。因为根据《存款保险条例》规定，银行破产，储户最高可获赔付50万元。但是包行破产，个人储户比较幸运就在这里，银行的钱还够百分百退给储户，而没有使用上限50万元的规定。至于二级债的投资者，据说都是金融机构，70亿，可是一分钱都拿不回来。包商银行虽然只是一家地方银行，但是也算得上是庞然大物了，曾经获得亚洲强银行排名第10位。但是因为经营不善，导致不良贷款率大幅上升，年5月24日被央行接管。当时，包行拥有.16万客户。其中个人客户.77万户，企业及同业机构客户6.36万户。有专业人士认为，包行这一减记事件，或将影响中小银行的资本补充，留给广大投资者的将是“胆战心惊”。本来地方银行在实力方面与国有大银行相比，就不再一个档次，如今出了包商银行这么一个“幺蛾子”事件，让不少储户和投资者对“地方小银行”的未来充满了疑惑。联想到海南发展银行、汕头市商业银行、河北肃宁尚村农信社等三家银行的遭遇，在碰上包行银行这么糟心的事，以前各地方银行处心积虑建立起来的人设会不会就此崩塌呢？经过这么一闹腾，今后储户还会把资金放在这些地方小银行吗？对于小储户来说，包商银行兜底退还，只能说这一次是如此幸运，但是今后还能遇到这么幸运的事吗？不说了，这一次包行真的是有点“不地道”，今后其他“小银行”的“财路”还能是平坦大道吗？#包商银行65亿二级资本债全额减记#