近期很多传统意义上的市场共识，正在被一个个打破，近半个世纪，美国个人增长财富的主要渠道，都是依靠各类资产的所有权而非工资收入。
在年人们的时薪只有3.1美元，一周的工资才够标普指数型资产，而现在要花费三个半月的工资，可见工资的涨幅远远低于金融资产。
在过去的36年，标普指数经历持续的“长牛”，也促进了人们财富分配的不均，持有资产越多的人越有钱，他们会持续购买更多的资产，而没有资产的人，几乎入不了这个门槛，只能把希望寄托于工资那点儿涨幅上。
据数据显示，美国家庭持有的金融资产的平均值约36.37万美元，而中位数只有2.57万美元。
然而去年因为激进的加息，美国民众基于工资的购买力相对金融资产增长了25%，历年标普的年平均回报约11.9%，而去年人们的时薪涨幅达到了11.2%。
美国工资增速
据美专家称，金融资产跑赢工资的观念，作为一代人赚钱的惯性思维，但在高通胀和激进加息共同作用下，开始不断打压资产价格，尤其接下来计划将联邦基金利率提到8%。
如果通胀由工资驱动，尤其是以大量低收入者群体的工资，只要工资增速超过通胀，企业的利润就会下滑，而原有的赚钱思维也将发生大逆转。
当这种工资的增长势头，在资产价格的下跌时得以延续，将会重新平衡财富和收入，让社会变得更为公平。
有人会说，通胀只会拉大持有财富的差距，有钱的人更容易获得贷款，获得更多的资产，只会变得更有钱，怎么会缩小差距呢？
这个逻辑没错，只是有个前提，因为美国的股市主要靠科技和制造业创造财富，而服务业是作为分配财富的。
如今科技股市值大幅缩水，谷歌、苹果、微软都在大规模裁员，制造业和建筑业加在一起，也只占经济的13%，而服务业的占比高达70%。
受疫情影响，很多适龄人群永久退出了劳动力市场，造成了在经济低迷时，就业市场却十分强劲，今年1月的非农就业人口直接暴增51.7万人，大幅超出了预期的18.5万人。
这意味着美联储要将通胀控制在2%的水平，加息举措在短期内很难改变。
当市场不再创造财富，资产价格出现大幅下跌时，人们的工资在此时快速上涨，就使得市场上的财富实现再分配成为可能。
如今我们虽然没有发生大通胀，但在去年M2近12%的增长下，人们的财富是否只能等待贬值？是否有可能缩小财富差距？
1、先看投资
年四季度，我国固定收益类理财产品的存续规模约11.1万亿，较前一季度下降了2.3万亿元。
截止2月9日，一个多月的时间就有34只基金发布了清算报告，36只基金宣告了终止合同。
而股市去年的资金流出量超过了2.3万亿元，有数据称92%的股民亏损。
而房地产因为从年开始房价不再上涨，买房投资的资本利得速度，甚至赶不上房屋资产的折旧速度。
在当下投资收益下滑，借贷成本大于投资收益时，居民的资产负债表遭受巨大冲击，人们越来越倾向“多存少贷”。
在这样的环境下，就出现了人们集中提前还房贷的现象，即使某些城市的首套房贷利率已下降到3.7%。
而银行的5年存款利息最高也只有2.65%，存万元5年收益只有13.25万元，贷款的利率即使再低，5年内付出的成本也达到了18.5万元。
所以很多人算来算去，钱放在手里也是贬值，拿出去投资甚至会赔，不如选择“平仓”提前还贷，还能减少负债在未来产生的风险。
但为何还钱，银行反而不喜欢呢？
同样是投资收益低的问题，目前银行也找不到更稳定、收益更高的投资渠道，而人们的存款对于银行来说就是成本。
贷款才是收入，这种个人按揭贷款算是银行的优质资产，如果收入减少成本不变，只会造成银行的利润率下降，引发经营危机。
也就是说居民的资产负债表收缩，却将风险就会向银行部门转移。
假设一个家庭拥有一套房产值万，手里现金万，房贷万，那么家庭资产负债表就是
资产：万房产+万现金=万元
负债：万房贷
所有者权益（净资产）：万元
如果居民提前还贷，那么资产减少万现金，负债减少万房贷，净资产不变，这实际是在“缩表”。
在国家主推“扩表”的前提下，如果出现大规模的家庭缩表，很可能出现类似日本“失去了30年”。
如今我们只能寄托于稳地产、不降价，一点点消化这些风险。
但从管理层的一系列举措看，房地产虽作为国家的支柱产业，解决国家投资问题的出路并不在于房地产，还要回到实体经济。
2、从消费看
收入的下滑直接影响了人们的消费能力，年人均可支配收入的同比增速仅为5.27%，较此前的年份下降了3.5%。
虽然年新增7.8万亿的超额储蓄，主要来自于居民其他理财渠道的资产转移，可用于消费的储蓄并未增长。
人们增加储蓄的目的，不外乎就是为了预防生病和养老，一个人在晚年的生活质量，主要取决于他所拥有的财富。
根据目前的经济增速、货币贬值和人口数量的变化趋势，大部分人进入老年后，享受的人工成本将是现在的几倍甚至十几倍，尤其在需要人工照料的情景下，没钱几乎寸步难行。
现在的人已经无法幻想靠“养儿防老”、多生孩子在晚年照顾自己了，年轻人的压力也很大，毕业要面对与同届的0多万人竞争工作岗位。
好不容易来到了大城市打拼，却发现工资的增速根本追不上货币的贬值，结果在经历多年身体和精神的摧残后，要么回到老家做点小生意，要么有勉强在大城市定居。
而大多数人起初的想法，是希望接老家的父母过来享受生活，结果没能反哺父母，反而掏空了父母的积蓄，在大城市买下一间小屋，步入了被债务锁死的生活，如今很多人的养老钱都沉淀在资产的泡沫中。
所以现在不仅老人不敢消费，就连年轻人在花钱上都精打细算，如星巴克的咖啡未必比外送的好喝，靠宣传的原价产品未必比靠拼单的电商平台的高级，一款几十万的机械表报时，不过是和手机一样。
对于大部分人来说，在这个“开源”如此难的时代，不如在日常的生活中多规避一些消费陷阱，从“节流”上下功夫，只要做得好，在目前过剩的产能下，个人的现金流可以做到相对充裕。
3、从财富分配看
关于共富，管理层曾提到分三步走：发展慈善事业，改善收入和财富分配格局。
从年初开始调整最低工资标准，和乡村共富模式，把农村资源变资产，已经预示着财富分配的动作在今年加速。
但财富分配的核心不是在切分“旧蛋糕”，而是要把蛋糕做大，再通过合理的制度进行分配。
我们主张的是分增量，与美分存量是不同的，不大可能再通过股市和楼市进行再分配。
我们的股市是作为融资工具，主要解决一些经济问题，保证市场的功能正常即可，和每个人能否挣到钱没有关系。
每年大量企业的“抽水”，更是难以形成美股那样的“长牛”，无法作为财富分配的主要渠道。
而楼市涨价会推高资产泡沫，降价会诱发金融风险，只能通过“稳”方式，有钱的已经拥有多套了，钱少的也在通过压制房价，降低利率让其上车。
实在连上车门槛都达不到的，还有共有产权房、公租房等，对于未来的购买和租赁需求，已在这个阶段被大量引导释放。
接下来就只剩制造业的转型，这是我们十分明确的目标，定会竭尽全力去做，财富分配的目标已经将所有人绑在了一起。
一旦完成转型，这些新兴产业的适龄劳动者将成为财富分配的第一波受益者，而在传统产业中，一些行业或企业将吸收这新一轮的创新成果，获得发展机会，原有的从业者也将受益。
但在短期内实现这个目标会非常困难，在中美博弈的大背景下，将会进入持久态势，无论是短期内的科技封锁，还是无理挑衅，以及未来的金融制裁等，美都占有优势。
尤其在我们较劲儿的时候，美总想逼迫我们走上日本90年代的老路，这样的压力下，使得我们的经济复苏异常艰难，这样的处境可能会持续很长一段时间。
这个时间拖得越久，就会出现越多的人“未富先老”，对于我们个人能提前做些什么呢？
1、做好财务规划，尤其要建立中长期的财务规划，收入方面除了努力提高主业能力外，还需要掌握一些投资理财的知识和技能，如今要想实现理财的收益跑赢M2，能依靠的只有自己。
2、保持健康体魄，疫情让每个人体会到了健康的重要，而到了老年健康更是会变成消耗财富的“无底洞”，同时还会扼杀家庭的亲情关系，俗话说久病床前无孝子。
更不要幻想在人们集中变老，人力成本大幅上涨的时代，靠社会福利来渡过难关，最好的办法就是提前预防，保持健康的体魄。
3、做好“活到老、干到老”的准备，根据欧美和日本的经验，渐进式退休将会成为常态，而我们的人口结构无法实现福利国家模式，届时社会上将会出现大批的“银发打工族”。
根据某机构年《老龄群体退休再就业的调查报告》显示，68%的群体在退休后都有强烈的就业意愿，其中34.4%的人是因为收入。
未来一旦大量受过高等教育的人员达到退休年龄，再加上面对人口负增长带来的人力成本上涨、物价上涨、财富缩水，更多的老年人只能采取重新就业，而且不再仅限服务业，或将扩展到更多的行业中。
当很多情况出现无法避免时，与其等待各种不确定性，总把心思放在盼着经济的好转上，只会长期陷入精神的内耗，不如早点行动。
为自己可能选择的道路提前做准备，这样至少在可预见的范围内，让自己能够过上相对稳定、舒适的生活。