1.资金时间价值：概念及影响因素
（1）概念：其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。
——产生资金时间价值的两个必不可少因素：
①投入扩大再生产或资金流通；
②时间的变化。
——工程经济分析应树立的两个基本观念：
①在工程经济分析时，不仅要着眼于技术方案资金量的大小，而且也要考虑资金发生的时间。
②任何资金的闲置，都会损失资金的时间价值。
（2）掌握影响资金时间价值的主要因素：
①资金使用时间；
②资金数量大小；
③资金投入和回收的特点；
④资金周转的速度。
——理解分析每个因素是如何影响资金时间价值的。
①资金的使用时间：时间越长，价值越大；
②资金数量的大小：数量越多，价值越多；
③资金投入和回收的特点：投入越迟越好，回收越早越好；
④资金周转的速度：周转越快，价值越大。
小小例：在其他条件不变的情况下，考虑资金时间价值时，下列现金流量图中收益最好的是（C）。
解析：本题的考核点是资金时间价值的四个主要影响因素对资金时间价值的影响。——在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多，方案的效益就越好。
小小例：某施工单位拟投资一项目，在投资总额和年收益不变的情况下，四个备选方案各年投资比例如下表（投资时点均相同），则对该单位较为有利的方案是（D）。
解析：资金投入的特点对时间价值的影响。——在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。
小小例：关于资金时间价值的说法，正确的有（ABE）。
A．单位时间资金增值率一定的条件下，资金的时间价值与使用时间成正比
B．其他条件不变的情况下，资金的时间价值与资金数量成正比
C．资金随时间的推移而贬值的部分就是原有资金的时间价值
D．投入资金总额一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的正效益越大
E．一定时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多
解析：本题的考核点是影响资金时间价值的四个主要因素（包括资金的使用时间、数量大小、资金投入和回收特点、资金周转速度）及每个影响因素如何影响资金的时间价值。
2.利息与利率
（1）利率高低的决定因素：理解、分析每个因素如何如何决定利率高低
①社会平均利润率
——利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。通常，社会平均利润率是利率的最高界限。
②金融市场上借贷资本的供求情况
——社会平均利润率不变，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷资本供过于求，利率便下降。
③风险
——风险越大，利率也就越高。
④通货膨胀
——通胀会产生资金贬值，资金贬值是利息无形中成为负值。
⑤期限
——贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之利率就低。
小小例：关于利率高低影响因素的说法，正确的有（ACD）。
A．利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动
B．借出资本所承担的风险越大，利率越低
C．资本借出期间的不可预见因素越多，利率越高
D．借出资本期限越长，利率越高
E．社会平均利润率不变的情况下，借贷资本供过于求会导致利率上升
本题的考核点是利率高低的影响因素。
（2）利息的计算：单利与复利之分
①单利
某计息周期利息=本金×利率
——在工程经济分析中，单利使用较少，通常只适用于短期投资或短期贷款。
②复利
某计息周期利息=（本金+以前各期应付未付的利息）×利率
——同一笔借款，在利率和计息周期均相同的情况下，用复利计算的利息金额比用单利计算出的利息金额多。
——本金越大，利率越高，计息周期越多时，两者差距就越大。
小小例：某施工企业从银行借款万元，期限3年，年利率8%，按年计息并于每年末付息则第三年末企业需偿还的本利和为（B）万元。
A．
B．
C．
D．
本题的考核点的是单利计算利息。
——因为该笔贷款按年计息并于每年末付息，所以采用单利计息方法计算每年利息。
第3年利息：万元×8%=8万元
第3年末偿还本金：万元
第3年末偿还的本利和：万元+8万元=万元
小小例：某企业以单利计息的方式年初借款0万元，年利率6%，每年末支付利息，第五年末偿还全部本金，则第三年末应支付的利息为（D）万元。
A..00
B..00
C.71.46
D.60.00
本题的考核点是利息计算的单利计算方法的应用。第3年末应支付的利息=本金×年利率=0×6%=60（万元）
小小例：某企业年初从银行借款0万元，期限3年，年利率为5%，银行要求每年末支付当年的利息，则第三年末偿还的本息和是（A）万元。
A．.00
B．1.00
C．.00
D．.63
本题的考核点是利息计算的两种基本方法单利计息和复利计息的运用。银行要求每年末支付当年利息，所以该笔借款是单利计息，则第3年末需偿还的本息和为：0×（1+5%）=（万元）#利率#