前言
银行参与工商业的短期资金循环，还有一个银行自身的原因，这就是银行作为社会闲置资金的“资金池”，它所接纳的资金是从社会千万个渠道而来的负债，也就是说，银行是从这千万个渠道借入资金，银行给客户的存单是银行的负债凭证，是银行到了某个期限还本付息的承诺。
这样，银行对这些短期借入的资金就应当做短期的贷款运用。如果银行把借入资金作为向工商企业投资的长期运用，则资产与负债两者在性质上不匹配，所以是非正义的；而两者在流动性上也不匹配，所以它的实际运作技术也是充满风险的。
自从英格兰确立了这项银行制度，儿乎所有的国家在经济近代化过程中，其银行的改革都釆用了这个制度作为基本的行业准则，有的体现为明文的制度，即对银行的经营范围和方式以立法的形式作出规定，有的体现为一种惯例或行规，约定俗成地被全行业所遵守。
第一，银行对工商企业坚持要求”自偿性原则”。
关于自偿性原则，本书在上面有关部分已有论述。这里，在简要阐明自偿性原则后，我们着重考察银行坚持要求工商企业自偿性的理由。
按照自偿性贷款理论，银行向工商企业发放一笔贷款，在借款合同中即载明借款者必须以运用本笔贷款的本次活动所带来的收入向银行还本付息。这种机械的硬性规定，如果用今天的银行理论来分析，当然显得胶柱鼓瑟。可是当初这样的规定却有其理论的正义性理由。主要是以下两个理由。一者，工商企业若用本次活动
所得收入归还银行的本息，则表明工商企业的每次活动都有利可赢，都是正常的。如果工商企业偶然失手，在某次活动中没有获得赢利，那么它用另一次或下一次活动的收入来归还这次活动上的银行借款本息，这种诚信行为本身并无可非议。但这种情况如果密集地发生，则表明工商企业的循环岀了问题。如果银行不早加警惕，而一味信任工商企业的诚信。这样下去，有一天工商企业会失去守约的诚信能力。
为了不陷入这样的”诚信陷阱”，银行应该及早停止向工商企业发放贷款，促使其回到”自偿性原则”上来。二者,工商企业还有可能不是用自己活动带来的收入来向银行还本付息，而是把从甲银行借来口勺钱用于归还欠乙银行的钱，以维护自己在工商业界和银行界那里的信誉。这种情况结果更为严重一些。工商企业拆东墙补西墙，但拆来拆去，仍然拆的是银行体系之墙。
就某一个银行来说，工商企业从其他银行借出资金用于归还欠自己的，那对于这个银行来说，它是登上了安全的小岛；可是同时那家被借的银行却陷入了风险的漩涡。这种情况如果普遍开来，银行体系的整体风险将会增大，风险的海洋总终把一切侥幸的安全小岛也全部淹没了，整个银行体系陷入危机。所以我们在近代银行制度上，也在中国古典票号业的行规上，都看到了禁止企业多头贷款的规定。在现代金融中，各国货币监管当局都为本国商业银行体系的整体安全性而给全部客户建立资信档案系统，并把这个系统向整个银行体系公开化，让每个银行都可以公平享用，这就是银行对工商企业要求的”自偿性原则”的现代形态。
第二，银行只要求从工商企业获得合理水平的利润。
上面说过，近代银行之设立的初衷是针对着高利贷盘剥的。工场手工业者相约办银行，在最初的创办条件中即载明银行只从同团体的借款人那里分享合理水平的利润。这个规定排除了两种情况。第一种情况，如果银行从借款人那里取走借款活动所产生的所有利润，那么银行也就与高利贷相同了，银行将自失其性质，也就没有存在的必要了。第二种情况，如果银行完全不从借款人那里收取利息，例如只收回本金，然后把这个本金又全额归团体的下一个成员使用，如此传递下去，不断循环，则这样一来，银行将不称其为银行，而成为非盈利的（金融合作组织。
我们知道，金融合作组织的本质是”弱者的联合”，以废除利息的资金与劳力的公平合作为根本特征。但相约办银行的工商业者并不是社会上的弱者，而是一个精英阶层；他们不是为渡过简单再生产与生活的困难而联合，是为了共同发展壮大。所以他们不可能秉持废除利息的互助精神，而恰恰需要利润的刺激，使他们联合而成的银行有壮大起来的动力。
起初，在团体（即创办银行的出资者组成的团体，也同时是享用贷款的团体）之内，成员借款的利息率应该定在什么水平上，这是可以通过精算而得到的，一般地说，这个水平，就是成员的工商业活动的利润水平的平均数。这恰恰说明：等量资本带来等量利润，是资本的一个根本特性。
但是，当银行的放款对象范围突破了团体，信贷面向全体工商企业之后，利息水平就不是一个简单的精算问题，因为即使有当代的高度发达的计算机手段，也不可能把千千万万工商企业的瞬息万变的利润情况加总和权重出一个均数。这个过程是社会这台不可思议的计算机自发地提供出来的，而这个平均数就是社会平均利润率。社会平均利润率，除非在一个特定要求的情况下，人们并不需要知道它的确切值，银行家凭经验就可以知道这个数值的区间，他会依据经验确定出一个合理的资金的借出的价格（即贷款利率），这个利率水平既不会高到使工商企业无钱可赚，也不会低到银行资本无利可图。
在自由市场上，市场自己就会给岀一个合理的利息水平，而不需要人类智力的复杂运算。根据笔者的研习体会，在经济学史上，全面、系统、透彻地描述社会平均利润率形成过程的人，是马克思。马克思把平均利润率的形成当成一个社会化过程，不是某个人的力量可以操纵的。资本在竞争中的全社会自由转移，这是社会化的核心，也是平均利润率之所以能够形成的根本原因。
可惜自认为是马克思传人的苏联时代的经济学家，却无视马克思关于社会化的论述，而把社会平均利润率归为计算问题。并且由此引出了在上世纪三十年代的一场关于”计划可行性”的大论战。笔者以为，恰恰是马克思的死敌哈耶克、米塞斯等奥地利学派的人物，他们却部分地领会了马克思关于社会化的论述的实质，坚持把平均利润率的确定交给社会化，或者说交给市场。
结语
银行就是在社会化过程中与工商企业居于平等地位的一个角色，所以从它的理性和它的欲望可能性来说，以获得社会平均利润为满足。利息不是货币自己产生的,.利息是从工商企业活动的价值增值中分割出来的。当然，在一个具体的分割事件中,银行与工商企业的分割的具体比例，那不会简单地以社会平均利润率来进行，而要参考众多的条件。一般地说，条件占优的一方，会超出通常比例而分割多一些，但即使再多，也不可能象高利贷那样把全部利润归为自己独占。通过社会化过程而从工商企业获得合理利润，这是近代银行的一大制度规定性，它的立足与发展，皆不可能脱离这个规定性而进行。