如果你去买房，现付和一年后付款价格一样，你是不是毫不犹豫选择一年后再付？如果可以让你选择薪酬发放的周期，选择月薪还是年薪并不影响金额？毫无疑问你会也会做出正确的选择！
为什么？因为根本都不用复杂的计算，你知道在不同时间下，资本的价值是不一样的，支出是越慢越有利，收款是越快越好，这就是资本的时间价值。时间价值是指一定量的资本，在不同时点上的价值差额。
因为资本在不同时点的价值不同，因而无法直接比较，因此必须把不同时点的资本换算到相同时点上，因此有现值(P)和终值(F)两种表现形式。
现值是指未来的资本折算到现在时点的价值，或者是现在时点的本金；终值是指现在资本折算到未来的本金和利息之和。它们和通货膨胀和购买力无关，主要受利率水平、收付款周期、收付款金额、收付款方式（先付、后付）影响。
时间价值一般用利率表示，利率的计算通常又包括两种形式：单利和复利，复利也是更常见，也更为复杂的一种形式。
单利计算
▍单利终值F终值（本利和）=P现值（本金）+利息利息=P(现值).计息期数n.利率r即：F=Px（1+n.r）
小陈于年1月1日存入银行元，存期5年，存款年利率为4%，到期本息一次性支取。则该笔存款到存期后可以取出元,即：
F=Px（1+n.r）=x(1+5x4%)=元
▍单利现值
P现值=F终值/折现率折现率=1+计息期数n.利率r即：P=F/(1+n.r)
小陈计划5年后迎娶女友，为此他筹划来一次浪漫的蜜月之旅，届时预计需要10万元，如果银行存款年利率为3.5%，则小陈现在需要一次性存入银行.38元，即
P=F/(1+n.r)=0/(1+5*3.5%)=.38元
复利计算
复利俗称“利滚利”，每个计息期都要将派生的利息加入本金。其终值和现值的计算方法为：▍复利终值
F终值=P现值x（1+利率）^n
F=Px（1+r）^n在Excel中使用FV函数
小陈准备购买一套婚房，开发商提供两个付款方案：如果现在一次性付清需万元，如果5年后一次付清则需要万，假设利率为5.2%，小陈应该如何选择？
对比两种方案的终值，一次性现付的终值远高于后者，故5年后付更优。
=FV(E4,F4,,-0000,0)=注：此处为付款，故第四个参数为-0000；如为期末付款，最后一个参数为0；
▍复利现值
P现值=F终值/（1+利率）^-n
P=Fx（1+r）^-n在Excel中使用FV函数
小陈即将结婚，准岳父为女儿提供了一份嫁妆：结婚时赠送一辆价值30万的小汽车，或者5年后提供40万创业资金；假如银行利率是4%；小陈应该为他女友提供什么建议？
只考虑时间价值的话，方案2更优，现值高于小轿车的30万元；
=PV(E14,F14,,G14,0)=-注：现值计算结果为负数，表示现现在需要支付的款项，为便于对比此处取绝对值
年金计算
年金是指付款间隔固定，每期金额相同的收付款项。具体又可分为四类：普通年金（后付年金）、即付年金、递延年金、永续年金。
▍普通年金终值
F终值=A每期金额x普通年金终值系数
普通年金终值系数=[（1+利率）^n-1]/利率
F=A.[（1+r）^n-1]/rExcel中使用函数FV
小陈的小孩出生后，他准备了一个专用账户，每月末存入元作为留学教育基金，直到小孩满18周岁，假设利率为4.8%，那么账户最终的余额可达到17.1万元；(需将付款期数以及利率转换为以月为单位)
=FV(D9,C9,-B9,,0)=注：付款金额用负数表示，即第三个参数为等额付款金额
▍普通年金现值
P现值=A每期金额x普通年金现值系数
普通年金现值系数=-普通年金终值系数^-1
F=A.[1-（1+r）^-n]/rExcel中使用函数PV
小陈准备购买一辆家用车，市场价值为30万元，如果选择分期付款，首期需要支付9万元，然后每月末需要支付元，5年付清；假设银行同期利率为7%，如何选择？
两种方案贷款方案更优，原因是贷款方案的现值为29.2万元，少于一次性全款。
=PV(E18,D18,-C18,,0)=208注：加上首付款的，则总现值为298
▍即付年金终值与现值
即付年金与普通年金（后付）的区别是付款时间不同，存在1期的时间差异。实际使用Excel函数FV或者PV计算时，最后一个参数设置为1即可。为便于对比即付年金与普通年金的关系，下面同步演示两种计算方法；
即付年金终值=n期普通年金终值基础上乘以（1+利率）
方式1=FV(K9,J9,-I9,,1)方式2=FV(K9,J9,-I9,,0)*(1+K9)
即付年金现值=n期普通年金现值基础上乘以（1+利率）
方式1=PV(K17,J17,-I17,,1)方式2=PV(K17,J17,-I17,,0)*(1+K17)
▍递延年金终值与现值
凡不是从第一期开始的年金，都是递延年金。递延年金终值与普通年金计算方法相同，与递延长短无关；
递延年金现值=（m+n）期的现值-递延期m期的年金现值
大陈的儿子还有5年就要大学毕业了，他希望为儿子毕业后准备一笔创业基金，之后10年内，每年提供20万元支持，假设银行年利率为5.5%，则大陈需要现在一次性存入银行.3万元。
=PV(E32,B32+D32,-C32,,0)-PV(E32,B32,-C32,,0)
▍永续年金的终值与现值
永续年金是指无限期等额收付款的款项。因其没有到期日，故没有终值。
永续年金现值=付款金额/利率
老陈还算事业有成，退休后打算建立一个野生动物保护奖励基金，计划每年提供30万元奖励有突出贡献的志愿者，假如银行利率为6%，则该项基金如果需要持续维持，老陈至少需要一次性提供万元,即
P=A/r=/6%=0000
最后：如果希望50岁就提前退休，你认为每个月需要存多少钱合适呢？