等额本息的计算公式为：等额本息还款法每期还款额=贷款本金×期利率×(1+期利率)^贷款期数/[(1+期利率)^贷款期数-1]，折合成按月还款的计算公式为：每月还款额=贷款本金×月利率×(1+月利率)^贷款分期月数/[(1+月利率)^贷款月数-1]，如果贷款合同约定的是年利率，则月利率等于年利率除以12。
1、等额本息还款的优点。每个月还款的金额相同，每月贷款利息按月初剩余贷款本金计算并逐月结清。这种还款方式资金占用时间长，适合于有固定收入又善于精打细算的人，因为在每月收入中已经事先计划了偿还贷款的资金，剔除应偿还的贷款后的收入就可以根据自己的情况进行投资和消费。此外，因为每月还款数额固定，也没有扣款变化造成的麻烦。
2、等额本息还款的缺点。在提前还款的时候，等额本息还款的缺点便会暴露无疑，根据上面的计算公式，等额本息贷款每个月还款金额相同，最初还款中利息占比非常大，有的贷款期限长的，初期还款利息占比甚至达到90%，而越到后来利息占比越小，到最后一期的时候甚至可以忽略不计。这样一来，如果准备提前还款，意味着偿还的本金更多，因为前面偿还的很多资金都用到还利息上了。
尽管如此，我们还是看到很多人选择提前还款，一方面是人们的收入不断增长，另一方面在通货膨胀作用之下，差价或许也可以忽略不计。