最近几年看来，我国的货币供给量一直在持续增加，这些数量高达数百万亿元，这么庞大的货币量究竟有多少是真实存在的呢？又有多少是以流通中的货币的形式存在呢？这个是我们需要深思的问题。马克思在其著作《资本论》中研究过这种问题，他以货币资本、现实资本这两个名词来阐述借贷资本等等西方经济学，接下来我们主要探讨生息的资本积累、借贷的资本积累以及两者之间的关系，结合马克思的《资本论》中的相关理论进行具体的阐述。
首先是生息的资本，主要是指有价证券或者是企业的商业信用的积累，两者之间存在着密切的关系。资本积累的生息主要体现在有价证券的积累上，之所以是有价证券主要是由于购买有价证券可以获得利息，在经济学的概念中，劳动才能创造出利息，但是有价证券的出现使得利息的产生方式多样化，有价证券的积累也代表劳动占有权的积累。例如我们熟知的有价证券——国债，在持有国债的持有者获取利息的同时，国家所负担的债务也越来越多，成为债权人利息积累的医生形式。
另外，国债持有者还可以通过出售国债获得本金，同时获得持有期间所积累的利息。马克思认为，有价证券——股票，可以当作商品，在商场上流通，这种流通方式较为特殊，他不是以货币的方式存在，而是以股票债券的方式流通，转化为货币，持有同一种股票的人，其所持有的数量越多，代表其他人持有的该种股票的数量就越少，这意味着持有该种股票的人数量少，股权集中在少数人手里，这是就可以通过买卖来进行投资获利，赚取差价利息。
在市场投机行为疯狂的时候，许多炒股的人通过投机买卖股票来获利，这也是一种博弈行为，炒股本身就是利益与风险的*博，由于这种行为能够一劳永逸，已经成为逐渐代替劳动的方法，成为人们争相在资本主义市场捞取财产的直接方法。这种获得财富的方式，不仅是普通大众财产的一部分，也成为组成银行资本的重要部分。是银行资本家的财富。具体来说，一切货币都主要是来源于银行，大量的储备使得银行资本家拥有巨大的财富，于是他们长久以来将银行的财富视为自我财富加以利用，投资等活动，本文提到的资本积累，实质上就是借贷关系的资本与实际的现实资本之间的关系。
马克思认为，银行作为大量货币的持有者，总是直接索取或者占有这些货币，当民众的存款增加的时候，代表着现实货币考试逐渐增多，这种增加方式与实际中资本的积累方向不同，代表着它掌握着大部分的现实资本。银行之所以可以持有大量的资本，主要是银行的信用积累作用。这种银行信用也可以表述为商业信用，商业信用是企业家和商人之间相互给予，建立在利益关系上的信用，这种信用对于银行来说是极为有力的，可以将储户的闲置的资本借贷给实际需要资金进行投资的人，这是两种信用的交换，银行接受企业家的信用，企业家提供信用的担保。
这种借贷关系，需要有大量的资本做支撑，只是依靠对方的信用，将资金借贷出去，一旦出现周转困难，资金不足，就会面临信用机制的崩塌，因此，在从事这种商业信用之时，需要大量丰厚的资金做支撑。在日常的社会生产中，这种信用机制会促进社会的生产，促进商业活动的开展，挖掘潜在市场，让商品快速流通，才能加快资金的周转，这同时也需要更多的资金来扩大销路。
买卖和交换商品属于商品流通的过程之一，在这个过程中，剩余价值不会增加，所以如果在这个过程中，需要的资金增加，那么意味着投入生产的资金就会缩减。所以马克思认为，一个国家的资本增加来让资本家将所有的产品销售掉是不可能的，必须利用商业信用，让信用与价值同步增加。因为商业信用在社会上的普遍存在，厂家的商品能够进行赊销，而对方暂时不用支付款项，这就造成一种错误的认知，那就是似乎企业生产的商品似乎都是按照需求量生产的。因此厂家就会不断盲目增加产量，扩大生产，不加节制，这也会导致生产过剩，产品滞销，对于这种情况，企业家的信用必然会受到影响。
我们经过上述分析可以知道，借贷的货币资本、现实资本的积累并不可一概而论，两者并不完全相同，有可能是朝着不太或是相反的方向发展的，所以我们不能将两种货币资本的积累混为一谈。
我们刚刚已经谈到两者不可一概而论，那么我们继续研究以借贷关系存在的货币资本，究竟与现实资本有多大程度上具有一致性呢。为了深入这个问题的研究，马克思认为需要区分两点：货币是否是直接纯粹的转化为资本，还是资本先经历一次转化——转化成为货币，进而进行二次转化——转化成为借贷资本。如果只是第一种纯粹的一次转化，那么这种借贷资本的积累，与现实的资本积累，两者之间并不存在任何联系。
首先我们分析第一种一次性转化方式，也就是货币直接进行转化。在这种转化方式中，借贷资本的积累，与现实资本的积累，呈现负向增长关系。倘若积累的借贷的资本过量，那么生产在产业周期的两个阶段。也就是说首先，是困境刚刚结束，周期性的经济情形的最后一个阶段——萧条时期，产业中的生产和产品这些资本量开始缩紧。商人将产业资本里面的货币资本不再用来进行投资，而是选择存进银行，这体现为可以用来进行借贷的资本增多。
其次进入第二阶段，经济情况开始逐渐向好，但是还不需要过多地从银行进行借款或者贷款行为，这就是经济复苏时期。在这个时期，资本开始有所行动，逐渐被利用，但是此时的利息率并不是很高。这两个阶段都有一个特征，就是资金的利用率并不高，有过多剩余。马克思指出，这两个阶段代表不同的资本运行状态，第一种表示产业资本以及在停止运行，社会经济状况欠佳，第二种是信用较为独立，并不依靠向银行进行贷款，企业生意逐渐开始运行，能够以来自由的资金进行商业的开展。
我们具体分析借贷资本，与现实资本积累之间的关系，发现在第一个阶段之时，两者正好呈现反向的关系，其中一个增加，意味着另一个资本积累的减少，一个扩大，那么另一个资本的积累逐渐收缩的状态。第二个阶段，与第一个资本停滞的状态不同，第二个经济开始复苏，这一阶段两个资本积累——借贷资本，与现实资本两个都有一定的增加，但是现实资本的增长速度较为缓慢，所以对于借款的需求较低，在这种经济环境中，借贷的资本是比较充裕的，更可以说，是过剩的。在这两阶段，现实资本积累都有所扩大：第一阶段，物价低，商品价格比较廉价，此时进行借贷资本家仍然可以获利，第二阶段，经济逐渐复苏，物价也相对低，但是正在逐渐升高，在借贷需求较少的情况下，此时向银行贷款所需要的支付的利息仍然较低，企业家也能获利。
当市场上不存在现实积累的时候，借贷资本的积累仍然可以扩大，主要是由于：（1）借贷资本的积累是可以通过技术手段来实现的，当银行扩大自身的业务时，这时，银行的存款会逐渐增加，贷款也会相应增多，也就是说，银行可以通过自身的手段来调节借贷的货币资本。
（2）银行的再贴现制度这种再贴现制度，也能够增加银行的借贷货币资本。那么我们先来解释什么是再贴现，企业家可以将票据拿到银行办理贴现业务，可以通过贴现来提前获得资金，这时候商业银行就将票据转化为资金支付给企业家，银行的借贷资本就会减少，这属于贴现。再贴现就是商业银行将拿到的票据交给央行，来获得资金的一种业务，这样银行就会获得更多的资金。为什么会有再贴现的业务呢，主要是每个银行储存的资本量并不相同，有的银行业务较大，需要的资金更多，这时候如果内部资金周转困难，就会影响企业的信用，因此，这种再贴现业务，有助于商业银行提升自身的商业信誉，资金得到周转。那么商业银行拿到的这笔钱就是增加了自身的借贷货币资本。
（3）大量股份公司储存资金。股份有限公司上市后，由于股票的发行获得大量资金，这笔资金在没有得到充分利用之前，都统一存在银行的账户上，这就间接增加了借贷货币资本。由于上述三点原因，所以借贷货币资本逐渐扩大，往往会超过现实资本的累积，这种直接的单纯的货币转化方式是一次性的。马克思再次说明，这种借贷资本的积累与市场中流通的货币的总量——通货的量并不相同。这里的通货的量就是所有的债权、金属等所有货币总称，其中也包括银行的库存现金。这种流通的货币总量，可以用银行存款与放贷款项两者的差额进项表示。
借贷资本主要是指银行可以进行贷款的货币的数量，举个例子，如果20元每天进行10次放贷，那么这么算下来，总归就是元的借贷资本，资本在无形中被扩大，同样的20元，经过一次次的借贷变成两百元，这个过程是不是很神奇呢。主要是这20元放贷出去之后又会流回来，接下来被继续用于放贷。从中可以看出，虽然银行的货币量变少了，但是存款的数量、贷款的数量确实增多了。
下面我们分析二次转换的过程——资本转化为货币，货币进一步转为借贷资本。这种转化的实质就是资本或者收入中的劳动——剩余价值的转化，将其转化为借贷资本。在生产的过程中，资本积累主要就是通过工人创造的剩余价值是此案的，这种剩余价值，有的被用在了消费的领域，有的用于资本的积累。在积累的部分，当厂家没有用资本购买原材料和支付工资时，其表现形式是货币资本，这种资本被存入银行，就会导致借贷资本的增加，而消费的那一部分的资金，在没有投入生产之前，也保留在货币资本的形态上，然后这笔钱在生产的过程中，逐渐被用于购买原材料和生产物资，剩余也会导致借贷资本增加。
上述分析可以看出，借贷资本是把闲置的资本转化成为自身的资本，变成自己的私有财物，增加现实资本的积累，这是说，扩大社会生产，可能造成生产过剩，这是伴随扩大再生产而产生的，与此同时，借贷货币资本也开始逐渐扩大。