一、银行同业业务发展历程
（一）萌芽阶段
二零零三年—二零零八年，在金融改革的推动下，我国商业银行同业业务呈现初步萌芽状态。自二零零三年起，银行业开启了金融改革进程，我国*府向中国银行和中国建设银行拨付大量资金，激励其进行股份制公司改革，在取得阶段性成就后，于二零零五年将中国工商银行纳入试点范围。
我国银行充分吸收境外优秀银行的经营治理经验，逐步开始着力缓解资产负债期限差异引起的流动性压力，采取资金拆借等方式弥补缺口，反之在盈余时将盈余提供给其他金融机构调节头寸获取利息收益。该阶段银行业同业业务主要包括拆借、质押式回购、同业存款、票据回购与转贴现等形式，体现了缓解流动性风险的本源属性。
（二）爆发式增长阶段
二零零九年—二零一三年，银行同业业务迎来了爆发式增长阶段，同业资产规模由11.5万亿元增长至21.47万亿元，年复合增长率高达16.89%。这一阶段的形成得益于当时的经济形势，二零零八年金融危机对经济发展形成巨大阻碍，我国*府为了助力经济摆脱所受到的制约采取宽松货币*策放松银根，银行流动性需求得到极大满足，产生强烈的放贷需求，但当时的经济形势使得企业融资难度大幅上升，且监管部门要求商业银行拆出资金规模不得高于存款余额的8%。
在信贷规模受限和流动性充足的双重作用下，商业银行通过两种形式将贷款转化为投资，避免监管部门的监督：一是投资资产管理计划，即以自身可用资金投资资管计划，该业务在资产负债表上归类为投资项目，掩盖贷款本质；二是设立信托或定向资管计划，原理与证券公司类似。该阶段的特点是将表内业务转移到表外，推动银银、银证、银信合作，催生了同业代付、资管计划、信托计划等同业业务类型。
（三）规范发展阶段
二零一四年后，债券市场处于牛市状态，商业银行将同业业务重心从表外业务转向主动负债工具。商业银行主动扩张负债规模进行投资，利用同业负债的低成本、低资产占用与高回报投资的特点赚取利润，提高银行收益。
在这一过程中，由于同业存单在二级市场流动性较强，不受监管*策约束的同时不需要缴纳准备金，成为套利的主要工具——许多金融机构将其与同业理财或委外投资进行嵌套，二零一六年下半年AA+级以上同业存单发行量高达4.万亿，较二零一五年同期的2.万亿增长87%。此外，这一阶段还出现了委外投资、同业基金等同业业务产品。
（四）规模维稳阶段
二零一七年以来，中国人民银行推出双支柱*策框架，高度重视银行宏观调控与金融风险防范问题，坚决执行“去杠杆、去通道、防风险”*策方针。具有高杠杆性特征的同业业务成为监管中的关键环节，相关部门在出台大量*策实现规模维稳的同时，对资金成本和风险的衡量提出新的要求，截至二零一七年10月末，同业资产规模较年初降低3.4万亿元，同业负债规模也有所下降，约减少1.4万亿元，首次实现同业业务资产与负债双降局面。
二零一八年3月，银监会与保监会合并填补监管空白，提升了监管协调能力，次月一行两会与外汇局发布了“资管新规”，严令制止通过证券和基金子公司发放贷款的行为；二零一九年8月，银保监会再次发布了《中国银保监会信托部关于进一步做好下半年信托监管工作的通知》，在通知中对信托通道开展的业务规模进行了严格限制。这一阶段商业银行同业业务受到严格规范，*府引导该业务回归本源功能，重点防范流动性风险，行业乱象得到有效整治。
二、中小商业银行同业负债现状
我国商业银行同业业务在金融脱媒和利率市场化的共同激励下得以兴起，首先，在金融脱媒背景下，由于商业银行存款利息固定且较低，大量资金不再通过中介渠道融通，而是直接流向资金需求者，商业银行存贷款利差空间远不及从前，流动性压力增大。
金融脱媒为中小商业银行同业业务发展提供契机，同业负债以其主动性和灵活性成为主要的资金获取方式；随着利率市场化进程基本完成，中小商业银行的存款利率上限限制逐渐模糊，融资成本优势不断被削弱，期望通过开拓更多新投资渠道在一定程度上节约成本，因此同业负债以其大规模、强可控性成为商业银行主要融资渠道之一；
相较于其他融资方式，同业负债业务可以通过银银合作、银信合作、银证合作等形式将资金吸收进银行中，能够躲避严格的信贷约束，这使商业银行在一定程度上避开金融监管限制。
（一）中小商业银行同业负债总体情况
大型国有银行受到国家*策的保护，大众信任程度较高，资金获取方式具有多样化特征，融资成本也相对中小银行较低，因此基本不会对同业业务产生依赖。而中小银行不具备这些方面的优势，更容易受到市场环境和*策更新的影响，具有规模大、主动性强、可控性强、轻资本占用特点的同业负债成为中小商业银行进行融资的最佳选择之一。
在此背景下，通过对中国人民银行官方网站公布的金融机构信贷相关数据进行整理计算得到了中小商业银行同业负债规模信息，发现其呈现先快速增长，后逐渐平稳的发展趋势。全国银行间同业拆借市场正式建成后同业负债业务开始萌芽，同业拆借资金规模迅速扩大。
二零零八年我国*府为了应对全球金融危机带来的消极影响及时调整宏观*策走向，两年间新增4万亿元投资，在这一措施的影响下大量资金迅速涌入金融市场，中小商业银行为躲避监管当局对信贷规模的控制进行金融创新活动，加强了银行与非银机构间合作关系，极大地丰富了同业业务内容。
二零一一年-二零一二年非标资产投资成为中小商业银行新的盈利增长点，同业负债功能不局限于缓解流动性压力，规模增速达到43.75%。二零一三年中小商业银行发行了期限短于一年的同业存单产品，该产品在二级市场上具有极强的流动性、融资成本较低，机构投资者接受程度较高，尤其是二零一五年以来，在债券市场牛市状态的加成下，同业存单发行数量迅速上涨，中小商业银行借此工具进行了大规模主动负债行为。
二零一七年我国同业业务进入规模维稳阶段，同业负债规模基本保持平稳状态，增速控制在1%以内，甚至在二零一九年出现小幅下滑，较二零一八年下降了1.63%。二零一八年一行两会发布了资管新规，禁止商业银行通过证券和基金子公司放贷；二零一九年8月，信托通道业务规模也受到了严格的限制；年加强对案件风险事件的重视。随着同业业务监管趋严，我国中小银行同业负债规模增幅大大降低，目前基本保持平稳状态。
（二）中小商业银行同业负债占资金来源总计比例情况
二零一四年以前，同业业务处于快速膨胀发展阶段，我国中小商业银行同业负债规模快速攀升的同时，占资金来源总计的比例也迅速提高，可见对同业负债的依赖日益加深，主动负债意愿较强。
二零一四年原一行三会对同业业务的定义进行了严格规范，并强调同业负债规模占银行总负债比例保持在30%水平以下，同业负债在资金来源总额占比随之下降，二零一五年达到历史最低，约为12.52%。二零一七年以后，国家对同业业务的监管更加严格，同业存单规模受到控制，证券、基金子公司、保险、信托通道都受到严格的*策限制，同业负债规模保持稳定，在总的资金来源中的占比逐步下降。
三、中小商业银行流动性风险现状
流动性比例（LR）是我国监管部门评价商业银行流动性水平重要的参考指标，被要求不得低于25%。一般情况下，该指标越大意味着流动性风险越低，但该指标过高会造成资金配置浪费，利用效率较低。
从总体上来看，我国商业银行流动性比例数值始终保持在40%以上，流动性风险在可控范围内波动。二零一三年以前，随着同业负债快速发展，流动性比例波动呈现先上升后下降的情况，同业负债规模扩大对流动性水平的负向影响已初步显现；
二零一四年以后，商业银行流动性比例小范围内波动，二零一七年后逐渐上升后进入稳定期，重要的影响因素之一是二零一四年开始我国同业业务进入规范发展阶段，尤其是二零一七年以来，我国商业银行同业负债受到史上最强监管，同业负债规模保持平稳甚至在部分年份有所降低，流动性比例在逐步升高后也进入稳定发展时期。
依据商业银行性质进行分类，发现存在以下几个特点：首先，大型商业银行流动性比例处于较低水平，变化幅度较小，一直处于45%~57%之间，并保持平稳增长的趋势，原因在于一年以上贷款较多的同时一年以下存款占比较高；其次，外资银行流动性水平在几类银行中处于领先状态，始终保持在60%以上，甚至存在达到75%的水平，因此此类银行面临的流动性压力极小，但也反映了其资金利用效率低、资金配置不合理的问题；
第三，在所有银行中，中小商业银行的流动性比例波动幅度都高于大型商业银行，其中农村商业银行流动性比例变动幅度最大，中小银行对市场利率的敏感程度较高，更应该重视流动性风险的防范。