文杨井鑫
金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的根本宗旨。作为国家核心竞争力的重要组成部分，金融发展关系到中国式现代化建设全局。
近年来，银行信贷总量的高增长为实体企业创造了更好的融资环境，降低了企业融资成本，促进了资本积累和技术创新，推动了经济发展。与此同时，实体企业的盈利能力有所提升，市场竞争力增强，在一定程度上使得银行信贷的风险稳中有降。
实际上，不论是小微企业贷款还是制造业贷款或科创贷款，以往这类风险较高的贷款，如今则成为大部分银行信贷业务的重点。为何高风险领域贷款摇身一变成了银行争抢的“香饽饽”？这与银行的信贷风险逻辑有着密切关系。
年，在“稳经济”的政策引导下，加大信贷投放仍将是银行业的主旋律。同时，防范和化解金融风险也要求银行在金融风险上能够把好关，提升风险控制能力，尤其是创新使用新技术或模型，解决信贷主体需求和金融资源匹配的问题。
信贷增量创新高
金融支持“稳经济”被寄予厚望。信贷投放量加大，对经济企稳回升具有重要的推动作用。
年10月底召开的中央金融工作会议提出，要加快建设金融强国，并具体提出了金融要为经济社会发展提供高质量服务；要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险；加强党中央对金融工作的集中统一领导的三项任务。
11月20日召开的中央金融委员会会议，审议通过了推动金融高质量发展相关重点任务分工方案，并要求按照分工方案要求严格履职尽责，全力推动各项任务落地见效。对于中国人民银行（以下简称“央行”）而言，最重要的工作是要着力营造良好的货币金融环境，注重做好跨周期和逆周期调节；对于国家金融监督管理总局而言，最重要的工作是全面加强金融监管，持续加大存量风险化解力度。
12月18日，央行召开经济金融形势专家座谈会，央行行长潘功胜表示，要为经济持续回升向好营造良好的货币金融环境，包括保持货币信贷总量和社会融资规模合理增长；加强与财政、监管等政策的协调配合，持续加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度；合理把握利率水平，推动实体经济融资成本稳中有降；统筹内外均衡，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
央行统计数据显示，截至年11月末，我国人民币贷款余额为.42万亿元，同比增长10.8%。前11个月我国人民币贷款增加21.58万亿元，同比多增1.55万亿元。市场预计，年全年新增贷款规模可能达到23万亿元，将再度创出历史新高。
纵观历年的贷款数据，如今信贷投放的增速处在一个较高的水平。年我国信贷余额首次突破百万亿元，到年规模超过了万亿元，而年11月末余额就超过万亿元。
“这两年，不少企业生产经营面临较大的困难，有效融资需求下降。按照国家的决策部署，金融系统要从信贷总量、结构和可持续三个方面着力，加大对实体经济支持力度，全力以赴稳住经济基本盘。”接近监管的人士表示。
该人士称，在加大信贷投放的同时，盘活存量金融资源是监管当前的一项重要工作。银行要提升资金的使用效率，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的信贷支持，减少信贷资金投放后迅速以定期存款等方式回流到银行系统的情况。
11月8日，潘功胜在“金融街论坛”上亦表示，盘活存量贷款、提升存量贷款使用效率、优化新增贷款投向，这三方面对支撑经济增长同等重要。
民生银行（.SH）首席经济学家温彬称，年，在“稳健的货币政策要灵活适度、精准有效”以及信贷投放“总量适度、节奏平稳”的总基调下，货币信贷增长既会对实体经济保持稳固支持力度，又会强调可持续地平稳投放，更好匹配宏观经济发展和经营主体需求。金融机构将准确把握货币信贷供需规律和新特点，加强货币供应总量和结构双重调节，更好平滑月度和季度间波动，以信贷增长的稳定性促进我国经济稳定增长。
风险稳中有降
在银行金融机构加大信贷投放的同时，银行业的不良率则在持续下行。国家金融监督管理总局发布的主要监管指标显示，截至年三季度末，商业银行不良贷款余额为3.2万亿元，不良率为1.61%，为8年来的最低水平。
《中国经营报》记者了解到，自年以来，商业银行不良率在8年间呈现倒V字结构。年商业银行整体的不良率为1.67%，此后5年间缓慢上行至年的1.92%，然后下降至当前的1.61%。
“与年以前相比，商业银行的经营环境和企业的融资环境有了翻天覆地的变化。”一家股份制银行人士表示，以前是企业求着银行放贷款，而今则是银行上门求着企业做贷款。同时，在政策的引导下，很多企业的贷款利率很低，银行之间在价格上的竞争很激烈。
值得一提的是，目前小微贷、科创贷、制造业贷款等均是各家银行信贷的重点领域，银行争相抢夺客户，这与十年前的情况截然不同。
上述股份制银行人士表示：“十年前，银行信贷都在‘垒大户’。小微企业贷款往往因金额小、风险高被银行拒之门外。可能笔小微企业的贷款金额，比不上一笔规模企业的贷款金额，客观上造成了银行不太愿意发放小微企业贷款。但是，在利率市场化推进之后，银行息差收窄，政策鼓励银行业务下沉，并设置了监管考核指标，银行也意识到了小
