（上海银行房地产不良问题、净利差问题、资本充足率问题仍旧存在）
作者
迅哥儿
上海银行在本月20日发布年半年报，上半年上海银行实现营收.05亿元，同比增长9.02%，而实现净利润.97亿元，同比增长10.31%。这是目前为止已披露中报的上市银行中净利润增速的较好水平。
与此同时，这也是上海银行新行长朱健自去年后半年履职后，呈现的第一份半年业绩报告，朱行长曾在年报致辞中讲到，将立足“精品银行”建设的新阶段，努力实现发展从量变到新的质变。
从中报来看，上海银行的上半年经营业绩可圈可点，半年资产总额增速达到6.75%，手续费及佣金净收入同比增速达到35.37%，成就斐然。不过上海银行的房地产业务不良上升问题以及资本金问题依然没有得到解决。
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全行不良下降，地产不良持续上升
从整体来看，上海银行的不良率有所下降。
截至上半年末，上海银行不良贷款率为1.19%，较上年末、一季度末分别下降0.03个百分点、0.02个百分点，总体不良水平下降。从拨备覆盖率看，上海银行为.04%，较上年末提高了2.66个百分点，风险抵补能力充足。从贷款迁徙率来看，上海银行的各项比率都呈下降状态，结构较为稳定。
不过从贷款的行业来看，年，上海银行的房地产业不良贷款余额为1.5亿元，不良贷款率为0.1%，对上海银行来讲是优质资产。然而到了年，房地产业不良贷款余额激增至37亿，不良贷款率达到2.39%。上海银行也称“受房地产调控政策持续加码、收紧等影响，个别对公房地产业务新增不良，抵押贷款不良率略有上升，本集团通过强化全流程风险管控，整体风险可控”。从今年前半年数据看来，房地产行业的不良率依旧在上升，达到了2.73%，其余贷款投放行业则不同程度下降。
截至上半年报告期末，上海银行的批发和零售业贷款不良率最高，为5.77%，但较上年末的6.64%已经下降0.87个百分点。租赁和商务服务业不良率为0.14%，且较上年末进一步下降。
但房地产业的不良贷款余额47.16亿元，较上年末的37.47亿元增长近9.7亿元，增幅25.86%，远高于全行5.09%的不良贷款增速。
对此上海银行表示，随着房地产监管的持续强化和宏观政策调控，房地产市场整体继续延续上年末的运行态势，受个别项目租售进度未达预期、还款能力有所下降等因素影响，房地产业不良贷款率有所波动。
值得注意的是，本月19日，上海银保监局对上海银行的三家分行做出了行政处罚，缘由为贷款违规被用于支付土地出让金、消费贷变相入股市等，总计被罚30万。从近年银保监会信息来看，这不是上海银行第一次翻车。年，上海银行因各类问题共获15张罚单。
银保监系统去年全年13张千万级罚单中，就有一张来自上海银行。
年8月14日，上海银保监局对上海银行在年至年存在的23项违法违规行为作出处罚，合计罚没约.16万元。其中没收违法所得27.16万元，被罚万元。
银保监会数据显示，上海银行年至年年间，存在下列违法违规行为：违规向资本金不足、“四证”不全的房地产项目发放贷款，以其他贷款科目发放房地产开发贷款；个人贷款业务严重违反审慎经营规则；违规审批转让不符合不良贷款认定标准的信贷资产；监事会履职严重不到位等。
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净利差持续缩小，投资资产继续降低
从数据来看，上海银行的生息资产规模是逐渐走高的，而且是在牺牲了投资资产的基础上增加了生息资产。
上海银行年的业绩亮点就是他的利息净收入。从营收结构来看，年利息净收入较年增长46.3亿元，同比增长达到14.58%。但同时其他非利息收入为87.43亿，较年减少41.69亿，降幅32.29%，观察数据可看出是将交易性金融资产转为生息资产而获得增长，年报中解释为“主要是持续推进资产结构调整，压降同业理财、货币基金规模”。
从半年报中看，上海银行的收入同比增长7.47%，低于营业收入9.02%的增速，而投资净收益持续减少，继去年同比下降27.16%后，再次下降32.66%。上海银行去年前半年投资净收益为50.26亿元，到今年前半年仅为33.84亿元。半年报中称“主要是持续优化资产业务结构，压缩同业理财等部分交易性金融资产规模，叠加市场收益率总体下行，投资收益相应减少”。
投资收益的减少，自然需要利息净收益和手续费及佣金净收入来弥补。但值得注意的是，上海银行的净利差和净息差依然处于下滑趋势。
据半年报，上海银行上半年净息差为1.73%，同比下降0.09个百分点；净利差为1.81%，同比下降0.14个百分点。上半年，生息资产平均收益率为4.04%，同比下降0.23个百分点。上海银行解释为“积极让利实体经济、贷款投放利率仍有所下行，叠加存量贷款、债务工具投资等重定价效应持续释放，生息资产收益率承压”。
不过也由此看来上海银行的手续费及佣金净收入增长明显。报告期内，该行实现手续费及佣金净收入42.91亿元，同比增长12.19亿元，增幅39.70%。其中，实现代理手续费收入25.85亿元，同比增长12.27亿元，增幅90.37%。中间业务的增收是上海银行的营收增长主要来源。
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资本金问题仍然未解决
目前来看，上海银行资产规模扩张较快，增速十分可喜，但核心一级资本充足率却连年下降，近三年来分别为9.83%、9.66%、9.34%，今年一季度跌到了9.14%，而今更是降至8.98%，接近8.5%的监管指标，这也意味着上海银行的发展可能会受到资本金的限制，尽管今年一月份上海银行发行了亿元的可转债，但目前上海银行股市表现并不强劲，可能会对转股造成一定压力。而上海银行也表示“下阶段，本集团将持续强化资本激励约束管理，做好资本规划和滚动预测，完善资本补充机制，确保资本充足水平支持未来业务发展和资产结构调整”。《财经电讯》将持续
