截至11月初，我国上市银行三季度财报基本发布完毕。此前亿欧智库已推出“27家区域性银行三季报”系列解读，分别围绕经营业绩、信贷结构与轻资产转型三个维度展开，发布了2篇系列文章，分别如下：
01《27家区域性银行三季报（一）：江苏银行净利第一，西安银行双指标“负增长”》
02《27家区域性银行三季报（二）：深剖信贷结构，常熟银行“大零售”占60%》
本文从轻资本转型入手，选取了中间业务部分指标，包括非利息收入、手续费及佣金净收入的规模与同比变化，系统观察中间业务的发展变化。面对存贷利差的收窄，非利息收入势必成为衡量一家银行增长潜力的全新增长极。
二十大会议召开之后，国家将高质量发展作为战略转型升级的重心，由此驱动着商业银行也主动变革自身的商业模式。本文研究发现，宁波银行非利息收入最高，达到.49亿元；而上海银行呈现“双下滑”，尤其是手续费及佣金净收入，展现为同比下滑16.06个百分点；南京银行的非利息收入占比排第一，达到41.87%，超越了宁波银行。此外，14家银行的手续费及佣金净收入同比负增长，与监管部门提出减费让利、扶持实体经济以及理财产品净值化转型等因素有关。
一、轻资产转型之路：宁波银行非利息收入最高，上海银行“双下滑”
身处后疫情时期，银行业面临着利差下滑与合规风控层面的巨大挑战，因此业界更加聚焦于零售金融数字化转型。在此过程中，结合年以来监管部门对于存贷款两端利率同步下调，一方是建立存款利率市场化调整机制，另一方面引导贷款利率持续下行，从而带来了存贷款利差进一步收窄，因此银行业更主动寻求非利差领域的突破口。
亿欧智库选取年季度非利息收入、手续费及佣金净收入等2项指标，纵观27家区域性银行的整体中间业务变化情况，具体如下：
说明：上述表格根据“年季度非利息收入”指标数据，从高到低进行排序。
可以看出，2家银行的非利息收入保持增长态势，但14家银行在手续费及佣金净收入方面的表现上，呈现为同比负增长。究其原因，主要源于落实监管部门减费让利实体经济的*策导向，亿欧智库梳理发现有关中间业务的下述经营特征：
一是5家城商行两项指标绝对值处于绝对领先地位，上海银行增速“双下滑”。在规模排序上，5家头部城商行的非利息收入分别为：宁波银行.49亿元、江苏银行.04亿元、南京银行.亿元、北京银行12.59亿元、上海银行.94亿元。然而，在手续费及佣金净收入指标的排序上，北京银行超越了宁波银行，达到57.49亿元。此外，在同比变化上，上海银行两项指标均负增长，尤其是手续费及佣金净收入展现为同比下滑16.06个百分点，此前该行在年半年报已显示出同样问题，曾解释源于上年同期根据资管新规要求，存量预期收益型理财产品集中清盘实现的代客理财产品投资管理收入大幅增加，抬高上年基数；
二是4家银行的非利息收入同比负增长。结合数据表现，负增长的4家银行从低到高分别为：紫金银行同比下滑7.5%、青农商行同比下滑5%、重庆银行同比下滑4.21%、上海银行同比下滑2.2%。整体来看，下滑幅度较小，展现出银行将中间业务作为零售金融业务增长点的发展趋势；
三是14家银行的手续费及佣金净收入同比负增长。研究发现，下滑幅度最高的家银行分别是：常熟银行同比下滑97.08%、瑞丰银行同比下滑78.48%、郑州银行同比下滑44.86%。详解部分银行年以来的相关表述，主要源于减费让利与理财产品净值化转型，譬如：
常熟银行解释称，年是理财净值化转型的第一年，受到理财业务管理费收入确认频次等因素的影响，引发手续费及佣金收入同比下降；
郑州银行提出，手续费及佣金收入减少源于积极响应监管减费让利*策，同时叠加代理及托管业务规模变动影响所致。此外，手续费及佣金支出增加，主要由于资产业务手续费支出同比增长所致；
四是5家银行的手续费及佣金净收入同比增长超过0%。尽管超过半数银行出现负增长，但依旧有部分领先银行保持较高增长态势，但也可以看出刨除杭州银行之外，剩余四家的业务基数较低。亿欧智库研究发现，同比增速最高的5家银行分别是：齐鲁银行同比增长67.7%、张家港行同比增长5.91%、杭州银行同比增长46.94%、成都银行同比增长44.78%、长沙银行同比增长.6%。增速排名第一的齐鲁银行，由年季度的6.84亿元增长至年季度的11.44亿元，体现了对于中间业务的重视力度，逐步在经营理念、资源投入、科技布局等方面持续优化，以此加速轻资本转型。
二、非利息收入占比：南京银行排第一，7家银行同比下滑
评判一家银行的非利息收入，不仅要看整体规模，更需注重其在整体营业收入中的比重，综合衡量是否真正转型为“轻资产”商业模式。从下述指标数据来看，非利息收入占比呈现出两个明显特征：
一是非利息收入占比与业务规模TOP5排序存在明显差异。在占比上，前5位均处于0%以上，分别是：南京银行41.87%、宁波银行9.18%、青岛银行5.69%、杭州银行4.95%、苏州银行1.9%。对比非利息收入的规模排名，前5位的顺序则是宁波银行、江苏银行、南京银行、北京银行、上海银行；
二是7家银行的非利息收入占比呈现下滑态势，但幅度较小。出现回落的7家银行，按照降幅比例从高到低分别为：紫金银行下滑1.0%、贵阳银行与上海银行均下滑0.82%、沪农商行下滑0.68%、成都银行下滑0.7%、青农商行与常熟银行均下滑0.0%。
说明：上述表格按照年季度非利息收入占比，从高到低进行排序。
三、小结
近两三年以来，一批头部区域性银行加速推进“轻资产”转型，率先布局非利息收入的盈利渠道，为其他银行提供参考借鉴。从数据结果来看，宁波银行、南京银行等一批江浙系区域性银行表现较好，在中间业务的布局上展现先发优势。
不容忽视的是，仅依靠存贷利差的经营模式无以为继，年下半年以来银行存贷利差进一步收窄。鉴于此，银行加速发展中间业务，尤其是零售金融朝向轻资产转型布局。但在数据表现上，4家银行的非利息收入、14家银行的手续费及佣金净收入呈现为同比负增长，与资管新规、净值化转型等因素密切相关。
下一阶段，区域性银行更应注重非利息收入的增长，也有部分银行的非利息收入增长较快，譬如：齐鲁银行同比增长67.7%、张家港行同比增长5.91%、杭州银行同比增长46.94%。借助轻资本转型，区域性银行有望实现“弯道超车”，符合国家引导的零售金融高质量发展定位。
