中科荣膺公益中国 http://www.jydxy.com/m/01融资前财务分析
项目投资现金流量分析和现金流量表的编制
融资前财务分析的现金流量应与融资方案无关。为了体现与融资方案无关的要求，各项现金流量的估算中都需要剔除利息的影响。包括固定资产原值中的“建设期利息”，要注意如何处理。但考试中认为建设期利息影响不大，一般不扣，题目明确告知需扣除才扣。
表中数据除特别强调均视为年末。
调整所得税：
调整所得税基数（EBIT息税前利润）=销售收入-增值税附加-总成本+利息支出
1现金流入：1=1.1+1.2+1.3+1.4+1.5
1.1营业收入(不含销项税额):年营业收入=设计生产能力x产品单价(不含税)x年生产负荷
1.2销项税额：不含税营业收入X税率=含税营税收入1(1+税率)x税率
1.3补贴收入：补贴收入是指与收益相关的*府补贴
1.4回收固定资产余值：
固定资产余值=年折旧费x(固定资产使用年限-营运期)+残值
年折旧费=(固定资产原值-残值)÷折旧年限
固定资产残值=固定资产原值x残值率
固定资产原值=形成固定资产的费用-可抵扣固定资产进项税额(此值填写在运营期的最后一年
1.5回收流动资金：各年投入的流动资金在项目期末一次全额回收
02融资后分析
考察项目资本金现金流量表，要求背会，熟烂于胸。（体现自己钱的盈利能力）
项目投资现金流量表和资本金现金流量表的异同
1.表头部分和项目现金流量表是完全一致的，现金流入部分也和项目现金流量表一致。
2.资本金现金流量表固定资产余值回收中的固定资产一定是含建设期利息的。
3.现金流出中建设投资只考虑资本金部分，流动资金中也只考虑资本金。
4.资本金现金流量表多了两项：借款还本额和借款还息额
5.资本金现金流量表计算所得税时的总成本是含利息的总成本。
03利润及利润分配表
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